近期，半导体行业的国产化趋势备受瞩目，市场普遍预期未来国产设备的渗透率将持续攀升。与此同时，国家集成电路产业投资基金（简称“大基金”）及其二期在资本市场上的动作也引起了广泛关注。
6月25日晚间，思特威-W发布公告称，大基金二期已通过集中竞价交易方式减持了公司261.2万股股份，占公司总股本的0.65%，减持计划已实施完毕。减持后，大基金二期仍持有思特威-W 2693.16万股股份，持股比例为6.7%。思特威-W专注于高性能CMOS图像传感器芯片的研发、设计和销售，广泛应用于安防、机器视觉、智能手机等领域，自2022年5月登陆科创板以来，大基金二期一直坚定持有其股份。
同日，另一家半导体公司安路科技也发布公告，大基金通过集中竞价交易方式累计减持了其329万股股份，占公司总股本的0.82%，持股比例下降至5.94%。安路科技是国内领先的FPGA芯片设计与量产企业之一，大基金作为其战略股东，一直持有其股份。
大基金作为国家支持集成电路产业发展的重要力量，其投资动向一直备受市场关注。据悉，大基金三期已于2024年5月正式成立，注册资本为3440亿元，市场普遍预期其投资规模将远超一期和二期，将进一步推动国内半导体全产业链的国产化进程。
随着国内半导体设备企业技术的不断进步，国产替代的空间日益广阔。据中山证券研报显示，目前国内半导体设备国产化率尚不足25%，预计未来国产设备的渗透率将持续提高。在A股市场上，大基金此前重仓持有多只半导体产业链核心公司，截至今年一季度末，前十大流通股东名单中出现大基金身影的股票有36只，合计持仓市值达到928亿元。
机构调研数据显示，截至6月25日收盘，年内累计获调研10次以上的大基金重仓股有7只，包括深南电路、江波龙、东芯股份等。其中，深南电路累计获调研26次，位居首位。公司表示，随着AI技术的加速演进和应用深化，公司在高速通信网络、数据中心交换机等领域的PCB产品需求出现提升，目前工厂产能利用率保持高位运行。
从未来增长潜力来看，多只大基金重仓股获得机构一致看好。据统计，根据5家及以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超20%的有20股，其中北方华创、中微公司、长电科技等龙头股获得20家以上机构的关注。以最新收盘价与机构一致预测目标价相比，雅克科技、中芯国际、德邦科技等10股的上涨空间超过20%。
雅克科技作为全球半导体前驱体主要供应商之一，其核心客户稼动率维持较好水平，长鑫、海力士等客户带来持续增量。随着全球LNG贸易量的快速增长，公司保温板材业务也迎来广阔的成长空间，市场普遍看好其未来发展潜力。
总体而言，半导体行业的国产化进程正在加速推进，大基金的投资动向和市场表现也备受瞩目。未来，随着国内设备企业技术的不断进步和市场需求的持续增长，国产设备的渗透率有望进一步提高，为半导体行业的发展注入新的动力。
