近日，利安人寿宣布了一项高层人事变动，严维金正式接棒成为这家全国性人身险公司的新总裁。然而，正值保险行业深度转型之际，利安人寿却面临着多重发展难题。
管理漏洞导致的合规问题频发，成为利安人寿的一大困扰。仅在上个月，其河南和郑州的分支机构就因编制虚假资料等问题相继收到监管罚单。河南分公司被警告并罚款24万元，郑州中心支公司也被罚款28万元。这些问题不仅增加了公司的运营成本，更严重损害了消费者信任，对业务拓展构成长期威胁。
利安人寿的违规问题并非个例，过去其多地分支机构也曾因销售误导、财务不规范等问题受到监管处罚，暴露出公司在全国分支机构管理上的松散。这种管理上的不足，使得合规问题层出不穷，进一步加剧了公司的信任危机。
在业务结构方面，利安人寿长期依赖银保渠道，这一比例连续多年超过70%。2024年，银保渠道业务占比高达73.43%，2025年第一季度这一比例仍维持在73.93%。虽然银保渠道能够快速带来保费规模，但过度依赖也带来了诸多风险。产品同质化严重，多以短期储蓄型、趸交产品为主，与行业回归保障本源的趋势相悖。同时，银保业务受银行合作关系和政策调整的影响较大，一旦合作银行策略变动或监管收紧银保业务，公司业绩将直接承压。
相比之下，个险渠道被视为寿险长期价值的“压舱石”，但利安人寿的个险经营却长期处于低迷状态。由于代理人专业能力不足、获客难度大等问题，业务产出低，迟迟未能进入盈利周期。这种渠道失衡使得利安人寿在行业转型中陷入被动，既缺乏个险渠道的深耕能力，又难以快速调整产品结构以适应市场需求。
从财务数据来看，尽管利安人寿在2023年和2024年实现了盈利，净利润分别为0.39亿元和0.48亿元，但相较于公司整体规模，盈利水平仍然较低。2024年，受前期银保渠道销售产品集中满期给付的影响，赔付支出大幅飙升207.79%至100.8亿元，直接侵蚀了公司利润。这种“规模不创造价值”的业务模式若不及时改变，公司的盈利状况将难以有实质性提升。
面对合规治理与业务转型的双重挑战，新总裁严维金重任在肩。他将如何重塑合规文化、强化分支机构管控，同时推动渠道改革和产品转型，提升公司盈利质量，成为市场关注的焦点。这位深耕保险行业多年的“老将”能否带领利安人寿走出困境，还需时间给出答案。
