近期，钢铁与水泥板块在港股市场上演了一场久违的暴涨行情，其中重庆钢铁的表现尤为抢眼。在7月的一个交易日午后，该股的股价犹如脱缰野马，一度飙升超过11%，最终收盘涨幅虽有所回落，但仍高达84.44%，股价定格在1.66港元每股。与此同时，鞍钢股份和马鞍山钢铁股份也分别取得了46%和8%的显著增长。A股市场方面，钢铁板块同样不甘示弱，重庆钢铁与武进不锈直线涨停，首钢股份、柳钢股份、华菱钢铁、新钢股份、方大特钢等多只个股紧随其后，纷纷上扬。
港股市场的建材水泥板块同样不甘寂寞，午后持续发力，金隅集团大涨20%，中国建材和华润建材科技也分别取得了超过8%和5%的涨幅，海螺水泥则上涨超过4%。这一系列涨势不仅限于股市，商品期货市场同样热闹非凡。多晶硅期货主力合约在当日午后强势涨停，涨幅达到7%，报价35050元每吨，短短六个交易日内累计上涨了12.76%。工业硅主力合约也表现不俗，涨幅达到4%，报价8150元每吨，自6月初以来已累计上涨近17%。
玻璃、焦煤、硅铁、纯碱、螺纹钢等产能长期过剩的品种也迎来了久违的上涨行情。这一系列市场动向背后，传闻成为推手之一。近日，市场流传出唐山地区将在7月4日至15日期间实施减排限产措施的消息，引发了市场的广泛关注。据相关机构调研显示，目前唐山地区约半数钢厂已收到相关通知，多数钢厂也表示该消息大概率属实。若该限产政策得以执行，唐山地区钢铁企业的产能利用率预计将大幅下降，进而对市场供需关系产生深远影响。
值得注意的是，钢铁行业的运行压力在近期再度增大。5月份钢铁行业PMI为46.4%，环比下降4.2个百分点，再度回落至收缩区间。这显示出钢铁市场需求下滑、钢厂生产回落、去库存进程放缓等不利因素正在困扰着行业。然而，在行业面临困境的同时，也有积极因素在发挥作用。今年以来，主要原燃料价格持续回落，为钢厂利润提供了一定保障。未来若粗钢调控工作实质性落地，行业供给有望回落，这将进一步压制原燃料价格并改善供需关系，从而有望为钢材利润带来更大弹性。
除了钢铁行业外，近期反内卷的重磅消息也层出不穷。中央财经委员会第六次会议强调要纵深推进全国统一大市场建设，并依法依规治理企业低价无序竞争。在光伏行业，为破除内卷式竞争，国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%。这一消息引发了市场的广泛关注，并预计将对国内光伏玻璃供应量产生显著影响。同时，期货市场上多晶硅和工业硅价格的持续走高也进一步印证了市场对这一消息的积极反应。
尽管中国光伏行业协会对于近期网传的“限产保价”会议表示不知情，但市场上关于光伏行业将加大减产力度的传闻仍不绝于耳。与此同时，针对低价销售的严控政策也同步落地，第三方专项审计组将全面进行审计，对违规企业进行多样化措施。这一系列举措有望改善国内光伏行业的供需失衡状况，并促进行业的可持续健康发展。
