半导体板块近日迎来显著上涨行情，多只个股表现活跃。9月18日早盘，瑞芯微率先封住涨停板，新相微、灿芯股份等个股紧随其后出现跟涨，带动整个板块人气升温。数据显示，今年以来该板块累计涨幅已达43.91%，其中18日上午盘中，汇成股份大涨19.99%，华海诚科涨幅超过15%，中微公司也录得14.86%的涨幅。
行业基本面呈现积极变化，国际半导体产业协会最新报告显示，2025年第二季度全球半导体设备出货金额达330.7亿美元，同比增长24%。尽管中国大陆市场销售额同比下降2%至113.6亿美元，但环比增长11%，继续以34.3%的市场份额保持全球首位。东方证券分析指出，代工产能持续满载反映出市场需求支撑强劲，预计中国半导体设备市场长期规模将稳定在400亿美元以上。
政策层面持续释放利好信号。我国近期对美进口模拟芯片启动反倾销调查，此举有望缓解国内企业的竞争压力，加速产业链国产化进程。国家大基金三期首个投资项目锁定三维集成设备领域，为技术突破提供资金支持。与此同时，行业并购整合步伐加快，已有近20家上市公司披露并购重组计划，覆盖晶圆代工、芯片设计、设备制造等关键环节。
技术突破成为行业增长新引擎。在刻蚀设备领域，中微公司5纳米CCP刻蚀机通过国内存储龙头验证，2025年上半年出货量占比显著提升；拓荆科技14纳米SACVD设备在中芯国际实现进口替代，打破国外技术垄断。清洗设备方面，盛美上海市场份额持续扩大；封装设备领域，新益昌产品紧密绑定AI芯片需求，形成新的增长点。
AI技术发展正重塑产业格局。机构预测显示，未来几年全球半导体制造产能将以7%的复合增长率扩张，2025年设备销售额预计达1255亿美元，2026年将进一步增至1381亿美元。先进逻辑芯片、存储器升级以及技术转型成为主要推动力。东莞证券认为，人工智能算力需求持续旺盛，内资晶圆厂先进制程扩产稳步推进，设备材料国产化进程有望深化。
市场机构普遍看好行业前景。国投证券指出，2025年上半年全球半导体行业维持高景气，中国板块表现尤为突出，AI算力需求增长与设备材料国产化构成双重驱动力。外部环境变化加速技术自主可控进程，IPO与并购活跃度提升助力产业升级。浙商证券强调，半导体贸易摩擦升级背景下，模拟芯片产业链将直接受益，长期看政策支持与产业需求将持续提升国产化率。
从技术演进方向看，国内设备企业正从成熟制程向先进制程突破。头部企业在28纳米基础上加速5纳米技术研发，新兴技术领域持续取得突破。这种技术跃迁不仅推动产业链整体升级，更使中国企业在国际竞争中占据更有利位置。随着AI芯片逐步转向国内晶圆代工，半导体设备国产化进程有望进入快车道。
