近期，保险资金长期股票投资试点的最新进展引起了市场的广泛关注。中国人寿与新华保险携手，再度出击，宣布成立规模高达225亿元的私募证券基金。
7月4日，新华保险对外披露了一项重要的对外投资进展。当日，该公司与基金管理人国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司及基金托管人广发银行北京分行正式签署了基金合同。根据这份合同，国丰兴华将负责发起设立名为“国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金1号”（暂定名）的新基金，简称“鸿鹄基金三期1号”，基金规模设定为225亿元。其中，新华保险将出资112.5亿元认购该基金的份额，而中国人寿也将出资相同金额认购剩余份额。
早在6月中旬，新华保险就曾发布公告，透露了这只基金的投资目的。据悉，该基金旨在践行长期投资理念，通过低频交易和长期持有的策略，来获取稳定的股息收益。基金的投资范围锁定在中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股，这些公司通常具备良好的公司治理、稳健的经营运作、相对稳定的股息以及较好的股票流动性，与保险资金长期投资的需求高度契合。在基金有闲置资金时，还可投资于货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。
值得注意的是，这只私募基金的存续期限为10年，但经过相关程序变更后，存续期限可以进一步延长。这标志着中国人寿和新华保险在联合设立私募证券基金方面迈出了新的步伐。实际上，这已经是双方联合设立的第三期私募证券基金。
回顾过去，双方在2023年11月就曾公告，各出资250亿元设立规模达500亿元的鸿鹄志远（上海）私募投资基金有限公司，即“鸿鹄基金”。该基金于2024年3月启动投资，并在同年3月全部投资落地，取得了显著成效。而今年5月，双方又共同投资了规模200亿元的“国丰兴华鸿鹄志远二期私募证券投资基金”（即“鸿鹄基金二期”），该基金自5月27日正式成立后，目前正处于运作状态。
在新华保险近日的股东大会上，相关人士表示：“公司将继续积极参与第二期、第三期鸿鹄基金的投资，这样的作业方式我们将持续进行。希望在这个过程中，能够像2024年一样，抓住市场配置机会，形成一些优质的底仓，为新华未来的发展奠定坚实基础。”
新华保险在公告中强调，此次投资符合国家推动中长期资金入市的相关政策，同时也符合公司未来整体战略发展方向。公司始终坚持长期投资、价值投资和稳健投资的理念，积极发挥长期资本和耐心资本的优势。
不仅如此，多家保险公司也在快速推进保险资金长期投资试点的相关工作。此次成立的225亿元鸿鹄基金三期1号是第三批获批的试点项目之一。第三批试点金额总计600亿元，其中鸿鹄基金三期于5月13日获批。据了解，鸿鹄基金三期获批规模共400亿元，除中国人寿和新华保险外，还有多家中小险企表示了认购意向。
截至目前，保险资金长期投资试点已有三批，试点金额合计达到2220亿元。获批参与试点的机构除了中国人寿和新华保险外，还包括太保寿险、泰康人寿、阳光人寿、人保寿险、太平人寿、平安人寿、中邮保险及相关保险资管公司，以及多家中小险企。多家机构试点已开启投资或取得实质进展，其中泰康、太保、平安、阳光等公司已获批成立私募基金公司。
保险机构积极参与保险资金长期投资改革试点，不仅是为了响应中长期资金入市的政策要求，更重要的是，长期投资试点在一定程度上能够解决险资入市投资的难点和痛点。研究机构认为，这一试点有助于缓解保险公司的利润波动，提升权益投资并实现长期投资目标，同时发挥保险资金的市场稳定器作用，促进资本市场的稳健运行，实现保险资金与资本市场的良性互动和共同发展。
